2026年首批私募“罰單”來了！準(zhǔn)百億

　　據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計(jì)，開年截至1月8日，家私今年以來，募領(lǐng)天津、罰單河北、私募示黑龍江、天津江西、暖流廣東、從事廈門、無關(guān)西藏、業(yè)務(wù)上海、準(zhǔn)百億湖南等多地證監(jiān)局已經(jīng)累計(jì)披露了10份面向私募管理人開出的開年“罰單”，其中涉及3家證券類私募和7家股權(quán)、家私創(chuàng)投類私募。募領(lǐng)

　　被“點(diǎn)名”的3家證券類私募中，天津暖流企業(yè)管理咨詢股份有限公司（下稱：天津暖流）和藍(lán)石資產(chǎn)管理有限公司（下稱：藍(lán)石資管）均因存在從事與私募基金管理無關(guān)業(yè)務(wù)的情形，被天津證監(jiān)局出具警示函，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。另有上海智錢投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）因投資交易決策不審慎，未履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)，被上海證監(jiān)局出具警示函。

　　同時(shí)，天津暖流的一名從業(yè)人員程鵬，因?qū)υ摴鞠嚓P(guān)違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，同步被出具警示函，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

　　界面新聞注意到，近年來天津暖流已經(jīng)第三次被天津證監(jiān)局采取行政監(jiān)管措施。

　　2024年11月，天津暖流和作為公司投資經(jīng)理以及時(shí)任總經(jīng)理、投資總監(jiān)的程鵬同步被天津證監(jiān)局出具警示函，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，主要原因是該公司在從事私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)中存在未按照基金合同約定及時(shí)向投資者披露基金定期報(bào)告、未及時(shí)填報(bào)并更新管理人及其從業(yè)人員有關(guān)信息、未按時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的2023年度財(cái)務(wù)報(bào)告以及未妥善保存私募基金投資決策記錄等四項(xiàng)違規(guī)行為。

　　2021年8月，尚未更名為天津暖流的暖流資產(chǎn)管理股份有限公司（下稱：暖流資產(chǎn)）因在從事私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)中存在未按照基金合同約定向投資者披露基金季度報(bào)告的行為，被天津證監(jiān)局責(zé)令改正。

　　天津暖流成立于2011年12月，天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，公司曾在2024年1月進(jìn)行多項(xiàng)工商信息變更，主要包括：一是公司名稱由暖流資產(chǎn)變更為天津暖流；二是公司法定代表人從黃柏喬變更為趙永福；三是公司經(jīng)營(yíng)范圍由“投資管理；投資咨詢”變更為“企業(yè)管理咨詢；企業(yè)管理；信息咨詢服務(wù)（不含許可類信息咨詢服務(wù)）；會(huì)議及展覽服務(wù)；翻譯服務(wù)；工程管理服務(wù)；貿(mào)易經(jīng)紀(jì)；市場(chǎng)調(diào)查（不含涉外調(diào)查）；企業(yè)形象策劃；財(cái)務(wù)咨詢；技術(shù)服務(wù)；技術(shù)開發(fā)，技術(shù)咨詢，技術(shù)交流，技術(shù)轉(zhuǎn)讓，技術(shù)推廣”等。目前，天津暖流的實(shí)際控制人、法定代表人、董事長(zhǎng)均顯示為趙永福。

　　不過，界面新聞查詢發(fā)現(xiàn)，目前天津暖流在中基協(xié)備案的管理人名稱仍顯示為暖流資產(chǎn)，并且公司實(shí)際控制人、法定代表人、董事長(zhǎng)仍顯示為黃柏喬。該公司在中基協(xié)的公示信息頁(yè)面還有多條紅字提示，包括信息報(bào)送異常、三年內(nèi)行政監(jiān)管措施、注冊(cè)地與辦公地不在同一轄區(qū)、存在逾期未清算基金、存在長(zhǎng)期處于清算狀態(tài)基金等，并且公司的全職員工人數(shù)僅為5人。

　　根據(jù)中基協(xié)備案信息，暖流資產(chǎn)的管理規(guī)模為50-100億元，公司還有兩家關(guān)聯(lián)的私募基金管理人，分別是管理規(guī)模20-50億元的證券類私募西藏暖流資產(chǎn)管理有限公司（下稱：西藏暖流）和管理規(guī)模0-5億元的股權(quán)、創(chuàng)投類私募浙江策信投資管理有限公司（下稱：浙江策信投資）。暖流資產(chǎn)、西藏暖流和浙江策信投資分別自2018年7月、2021年2月和2023年11月以來，已經(jīng)連續(xù)多年沒有備案過新產(chǎn)品。

　　其中，西藏暖流在中基協(xié)公示信息頁(yè)面也存在多條紅字提示信息，包括信息報(bào)送異常、注冊(cè)地與辦公地不在同一轄區(qū)、存在逾期未清算基金、存在長(zhǎng)期處于清算狀態(tài)基金、全職從業(yè)人員少于5人等。公司還曾在2020年12月曾因未及時(shí)更新中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)從業(yè)人員管理平臺(tái)投資總監(jiān)信息，被西藏證監(jiān)局出具警示函，并記入誠(chéng)信檔案。

　　藍(lán)石資管成立于2015年1月，根據(jù)第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)，公司的管理規(guī)模曾在2017年9月一度突破100億元。不過，據(jù)媒體報(bào)道，2018年以來，藍(lán)石資產(chǎn)陸續(xù)出現(xiàn)了持有個(gè)券兌付違約的情況。近年來，藍(lán)石資管的管理規(guī)模也是持續(xù)萎縮，目前已經(jīng)回落至僅為5-10億元。

　　根據(jù)中基協(xié)備案信息，目前藍(lán)石資管也存在多項(xiàng)紅字提示信息，包括實(shí)繳資本低、注冊(cè)地與辦公地不在同一轄區(qū)、存在逾期未清算基金、存在長(zhǎng)期處于清算狀態(tài)基金等，同時(shí)公司自2019年5月以來再也沒有備案過新產(chǎn)品。

　　藍(lán)石資管關(guān)聯(lián)的股權(quán)、創(chuàng)投類私募中環(huán)投綠色投資管理（天津）有限公司管理規(guī)模為10-20億元，關(guān)聯(lián)的證券類私募北京藍(lán)石致遠(yuǎn)投資有限公司已經(jīng)在2024年1月被中基協(xié)采取紀(jì)律處分措施，撤銷私募基金管理人登記。

　　此外，開年以來被“點(diǎn)名”的7家股權(quán)、創(chuàng)投類私募分別是：管理規(guī)模為10-20億元的河北省國(guó)富股權(quán)投資基金管理有限公司；管理規(guī)模5-10億元的哈爾濱富德恒利創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司 、西藏聯(lián)創(chuàng)永源股權(quán)投資有限公司、湖南玖玥泉私募股權(quán)基金管理有限公司；管理規(guī)模僅為0-5億元的新余鑫科投資管理中心（有限合伙）、廣州因果投資管理有限公司、中科招商（廈門）股權(quán)投資基金管理有限公司。

　　界面新聞梳理發(fā)現(xiàn)，上述股權(quán)、創(chuàng)投類私募出現(xiàn)的違規(guī)行為主要集中在信息報(bào)送與備案不規(guī)范、投資者適當(dāng)性管理不到位、投資運(yùn)作不合規(guī)以及內(nèi)部控制與制度建設(shè)薄弱等四個(gè)方面。

　　其中，多家私募在投資運(yùn)作環(huán)節(jié)存在違規(guī)行為。比如，河北省國(guó)富股權(quán)投資基金管理有限公司管理的基金產(chǎn)品直接為被投企業(yè)提供借款超出規(guī)定的期限和比例；新余鑫科投資管理中心（有限合伙）在基金內(nèi)部設(shè)立投資單元；中科招商（廈門）股權(quán)投資基金管理有限公司未按照相關(guān)基金合同約定對(duì)中科嘉園創(chuàng)新壹號(hào)投資合伙企業(yè)（有限合伙）閑置資金運(yùn)作履行投資決策程序；西藏聯(lián)創(chuàng)永源股權(quán)投資有限公司個(gè)別產(chǎn)品具有通道業(yè)務(wù)特征，主動(dòng)管理不足，在管基金存在超期對(duì)外借款。

　　深圳的一位私募人士陳先生對(duì)界面新聞表示，監(jiān)管部門對(duì)違規(guī)私募的處罰不僅能夠推動(dòng)相關(guān)機(jī)構(gòu)加快整改，也對(duì)行業(yè)內(nèi)其他私募形成了明顯的警示效應(yīng)，促使它們更加重視合規(guī)經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)格規(guī)范自身行為。在近年來監(jiān)管日益常態(tài)化、精細(xì)化的背景下，私募行業(yè)正逐步實(shí)現(xiàn)從被動(dòng)合規(guī)向主動(dòng)合規(guī)、從形式合規(guī)向?qū)嵸|(zhì)合規(guī)的轉(zhuǎn)變，隨著監(jiān)管體系不斷完善，未來整個(gè)行業(yè)的合規(guī)化與專業(yè)化水平將進(jìn)一步提升。